Постановление Правительства Пензенской области от 15.06.2006 № 411-пП
Об утверждении Порядка расчёта платёжеспособности бюджета Пензенской области и расчёта возможного привлечения новых долговых обязательств с учётом их влияния на платёжеспособность Пензенской области
ПРАВИТЕЛЬСТВО ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ ПОСТАНОВЛЕНИЕ от 15 июня 2006 г. N 411-пП г. Пенза Об утверждении Порядка расчёта платёжеспособности бюджета Пензенской области и расчёта возможного привлечения новых долговых обязательств с учётом их влияния на платёжеспособность Пензенской области (В редакции Постановлений Правительства Пензенской области от 11.03.2009 г. N 181-пП; от 05.07.2012 г. N 493-пП) В целях совершенствования системы управления государственнымдолгом Пензенской области, руководствуясь Законом Пензенской областиот 22.12.2005 N 906-ЗПО "О Правительстве Пензенской области" (споследующими изменениями), Правительство Пензенской областипостановляет: (В редакции Постановления Правительства Пензенскойобласти от 11.03.2009 г. N 181-пП) 1. Утвердить прилагаемый Порядок расчёта платёжеспособностибюджета Пензенской области и расчёта возможного привлечения новыхдолговых обязательств с учётом их влияния на платёжеспособностьПензенской области. 2. Настоящее постановление опубликовать в газете "Пензенскиегубернские ведомости". 3. Контроль за выполнением настоящего постановления возложить наМинистра финансов Пензенской области Е.И.Крашенинникову. (В редакцииПостановлений Правительства Пензенской области от 30.10.2006 г. N691-пП; от 11.03.2009 г. N 181-пП) Губернатор Пензенской области В.К.Бочкарев __________________ УТВЕРЖДЕН постановлением Правительства Пензенской области от 15 июня 2006 г N 411-пП П О Р Я Д О К расчёта платёжеспособности бюджета Пензенской области и расчёта возможного привлечения новых долговых обязательств с учётом их влияния на платёжеспособность Пензенской области (В редакции Постановлений Правительства Пензенской области от 09.06.2009 г. N 477-пП; от 05.07.2012 г. N 493-пП) 1. Порядок расчета платежеспособности бюджета Пензенской областии расчёта возможного привлечения новых долговых обязательств с учётомих влияния на платёжеспособность Пензенской области (далее - Порядок)разработан в целях оценки способности бюджета Пензенской областиполностью и в срок исполнять свои расходные и долговые обязательстваза счет доходов бюджета. 2. В рамках настоящего Порядка расходные и долговые обязательстваПензенской области классифицируются на прямые и условные. Прямые обязательства - обязательства, которые требуют выплатпроцентов и/или основной суммы долга кредитору в установленный срок. Кпрямым обязательствам относятся: 1) долговые обязательства по: - государственным ценным бумагам Пензенской области; - бюджетным кредитам, привлеченным в бюджет Пензенской области отдругих бюджетов бюджетной системы Российской Федерации; - кредитам, полученным Пензенской областью от кредитныхорганизаций, иностранных банков и международных финансовыхорганизаций; 2) расходные обязательства - просроченная кредиторскаязадолженность государственных учреждений, финансируемых из бюджетаПензенской области. Условные обязательства - долговые обязательства погосударственным гарантиям Пензенской области. (Пункт в редакции Постановления Правительства Пензенской областиот 09.06.2009 г. N 477-пП) 3. Виды заимствований по целям их привлечения классифицируются: - инвестиционные заимствования - заимствования, привлекаемые дляфинансирования капитальных расходов бюджета Пензенской области ипогашаемые вне пределов финансового года, в котором они былипривлечены; - заимствования на рефинансирование - заимствования с цельюрефинансирования, привлекаемые для погашения уже существующихобязательств. Рефинансирование может быть вынужденным, когда объемыобслуживания и погашения уже существующих обязательств превышаютвозможности бюджета Пензенской области в текущий период, илидобровольным, когда оно осуществляется в целях улучшения условийобслуживания и погашения имеющихся прямых обязательств; - заимствования на покрытие кассовых разрывов - краткосрочныезаимствования в пределах финансового года на финансирование кассовыхразрывов бюджета Пензенской области (далее также - заимствования). 4. Расчет платежеспособности бюджета Пензенской областипроводится раз в год - при формировании проекта бюджета Пензенскойобласти на очередной финансовый год и плановый период. Расчетплатежеспособности бюджета Пензенской области может проводиться такжепри возникновении необходимости привлечения заимствований(предоставлении гарантий) в течение года, а также при проведенииопераций рефинансирования, реструктуризации имеющихся обязательств. (Вредакции Постановления Правительства Пензенской области от 09.06.2009г. N 477-пП) 5. В целях технической реализации принципа исполнения всехпринятых долговых обязательств за счет доходов бюджета Пензенскойобласти в рамках настоящего Порядка введено понятие долговой емкостибюджета. Расчет долговой емкости бюджета осуществляется по следующейпроцедуре. Весь интервал времени, на котором производится расчет,разбивается на периоды расчета. При этом интервал времени не можетбыть короче длительности перспективного финансового плана, а период -превосходить финансовый год. В зависимости от целей планирования(оперативное, краткосрочное или долгосрочное) периодом графика можетбыть день, неделя, месяц, квартал или год (далее - i период). В каждом периоде расчета i на основе прогнозных данныхрассчитывается превышение доходов с учетом поступлений от продажиимущества, находящегося в собственности Пензенской области, надтекущими расходами бюджета без учета расходов на обслуживаниесуществующих прямых обязательств, ассигнований на погашениепросроченной кредиторской задолженности бюджетных учреждений ирезервирования средств под возможную ответственность по условнымобязательствам. Расчёт производится по следующей формуле: ДЕi = Дi + ППi - TPi, где: ДЕi - доходы, поступившие в бюджет в i-м периоде; ППi - поступления в бюджет в i-м периоде от продажи имущества,находящегося в собственности Пензенской области; TPi - текущие расходы бюджета без учета расходов на обслуживаниесуществующих прямых обязательств, ассигнований на погашениепросроченной кредиторской задолженности и резервирования средств подвозможную ответственность по гарантиям, произведенные в i-м периоде. Поступления от приватизации включаются в формулу только в случае,если имеется утверждённый план приватизации, содержащий переченьприватизируемой собственности и рыночные оценки её стоимости. Набор ДЕi для всех периодов представляет собой долговую емкостьбюджета на выбранном интервале времени: ДЕ = (ДЕi), i = 1,..., N, где N - число периодов в интервалерасчета. Долговая емкость бюджета является прогнозной величиной иопределяется в процессе бюджетного планирования исходя изпессимистического финансового прогноза бюджета Пензенской области. 6. Процесс планирования долговых обязательств состоит из трёхэтапов. планирование расходов по погашению и обслуживанию накопленныхобязательств; планирование операций рефинансирования и досрочного погашенияобязательств; планирование объемов вновь привлекаемых долговых и условныхобязательств. 7. Процесс планирования расходов по погашению и обслуживаниюнакопленных обязательств. Основной целью планирования погашения и обслуживания накопленныхобязательств является оценка возможности их исполнения за счет доходовбюджета в планируемом интервале времени. Расчет объёма расходов осуществляется по следующей формуле: - весь интервал времени, на котором производится расчет,разбивается на периоды расчета; - для каждого периода расчета i определяется суммарный объемплатежей по погашению и обслуживанию прямых обязательств ирезервирования средств под возможную ответственность по условнымобязательствам в данном периоде. На основе данных об объеме и условиях привлечения всехсуществующих прямых и условных обязательств для каждого периодасоставляется сводный график (расчётный объём расходов) погашения иобслуживания всех существующих прямых обязательств и резервированиясредств под возможную ответственность по условным обязательствам. j j k СГi = Сумма (П + О) + Сумма ОП , где: i i i i i СГ - сводный график погашения и обслуживания прямых обязательств и i резерв ожидаемой ответственности по условным обязательствам, СГ = (СГ), i=1,... N, где N - число периодов в интервале расчета i j П - расходы на погашение прямого обязательства j в i-м периоде; i j О - расходы на обслуживание прямого обязательства j в i-м i периоде; k ОП - объем резерва по ожидаемой финансовой ответственности i i (возможные потери) по k-му условному обязательству в i-м периоде. Методика по оценке резервов на возможные потери по условнымобязательствам приведена в приложении N 1 к настоящему порядку. Методика оценки финансового состояния гарантополучателя приведенав приложении N 2 к настоящему порядку. Если погашение или обслуживание обязательства не произведено всрок, то при построении сводного графика исполнение всех просроченныхобязательств относится на следующий период. При таком подходепогашение всей неурегулированной просроченной задолженности относитсяк текущему году. Результатом планирования погашения и обслуживания имеющихсядолговых обязательств являются: - сводный график погашения и обслуживания существующих прямыхобязательств и резерва ожидаемой ответственности по условнымобязательствам; - потребность в заимствованиях на цели рефинансирования имеющихсядолговых обязательств; - доступная долговая емкость бюджета для новых заимствований(ДДЕ). Результаты данного этапа планирования используются припланировании вновь привлекаемых долговых обязательств. 8. Процесс планирования вновь привлекаемых долговых обязательств. При планировании вновь привлекаемых долговых обязательствучитываются следующие ограничения: - ограничения, установленные Бюджетным кодексом РоссийскойФедерации; - ограничения, накладываемые доступной долговой емкостью бюджетаДДЕ для новых заимствований. Доступная долговая емкость для новых заимствований определяетсякак разница между долговой емкостью бюджета и сводным графикомпогашения и обслуживания прямых обязательств и ожидаемых платежей поисполнению условных обязательств (ДДЕi): ДДЕi = ДЕi - СГi, для каждого i = 1,...N, где: ДЕi - долговая емкость в i-м периоде; СГi - платежи по погашению и обслуживанию прямых обязательств ирезерва ожидаемой ответственности по принятым условным обязательствам; i - период расчета, N - число периодов расчета в интервалепланирования. Сумма ДДЕi для всех периодов представляет собой доступнуюдолговую емкость бюджета для новых заимствований на выбранноминтервале планирования: ДДЕ = (ДДЕi), i = 1,..., N При средне- и долгосрочном планировании ДДЕ строится с периодом,равным году, а при оперативном и краткосрочном планировании - с болееменьшим временным периодом. Доступная долговая емкость первого финансового года в интервалепланирования является свободными средствами бюджета, которые могутбыть направлены на: - финансирование инвестиционной программы; - досрочное погашение обязательств с целью снижения долговойнагрузки на бюджет. Значения доступной долговой емкости в последующие годы являютсяограничениями по объему при планировании новых долговых обязательств. Если доступная долговая емкость для новых заимствованийположительна на всем интервале планирования, то возможно привлечениеновых заимствований. Если доступная долговая емкость для новых заимствованийотрицательна в каком-либо периоде, то в зависимости от длительностипериода возможны два случая: - если доступная долговая емкость отрицательна по итогамкакого-либо года внутри интервала планирования, то необходимо провестирефинансирование или частичное досрочное погашение имеющихсяобязательств с целью приведения их в пределы долговой емкостиобластного бюджета. Привлечение новых заимствований, увеличивающихрасходы на погашение и обслуживание обязательств в выбранном году, допроведения рефинансирования или досрочного погашения не допускается. - если доступная долговая емкость положительна для каждогопланируемого года в целом, но отрицательна для какого-либо болеекороткого периода внутри какого-то года, то это означает, чтовозникает кассовый разрыв бюджета. Кассовый разрыв бюджета в этомслучае может быть устранен с помощью рефинансирования или частичногодосрочного погашения имеющихся обязательств либо профинансирован засчет привлечения в соответствующем году краткосрочного заимствованияна финансирование кассового разрыва. Привлечение новых заимствований,увеличивающих расходы на погашение и обслуживание обязательств ввыбранном году, допускается. Планирование привлечения производится раздельно по видамобязательств. При этом доступная долговая емкость для новых заимствований, ДДЕ,делится на три части (данное соотношение выполняется для каждогопериода i интервала планирования): ДДЕ = ДДЕy + ДДЕn + ДДЕo, где: ДДЕy - часть доступной долговой емкости бюджета, предназначеннаядля покрытия ожидаемой ответственности по вновь привлекаемым условнымобязательствам; ДДЕn - часть доступной долговой емкости бюджета, отводимая наплатежи по погашению и обслуживанию вновь привлекаемых долговыхобязательств; ДДЕo - неиспользуемая (страховочная) часть доступной долговойемкости, компенсирующая риск ликвидности бюджета, возникающийвследствие ошибок прогнозирования. Величина ДДЕо устанавливается вобъёме не менее 20% ДДЕ. 9. Планирование новых условных обязательств. Планирование условных обязательств представляет собой процессотбора планируемых к выдаче государственных гарантий в объемах,допускаемых ограничениями федерального законодательства иограничениями по долговой емкости. Отбор осуществляется из спискапланируемых к выдаче государственных гарантий, упорядоченного поприоритетности и составляемого в порядке, определяемом ПравительствомПензенской области. Планирование вновь принимаемых условных обязательств(государственных гарантий) состоит из следующих этапов: Из упорядоченного списка гарантий, с его начала, поочередновыбираются гарантии, которые могут быть предоставлены. Для каждойвыбранной гарантии (k) определяется объем резерва по ожидаемойответственности, очередная гарантия k. Этот объем вычитается из ДДЕу,образуя новые значения доступной долговой емкости, отводимой напокрытие ответственности по новым гарантиям: k + 1 k гарантия k ДДЕ = ДДЕ - ОР y y k + 1 Если после выбора очередной гарантии, k, из списка ДДЕ y оказывается положительной на всем интервале планирования, то гарантия считается отобранной для выдачи в планируемом интервале. - Процедура повторяется для следующей по списку гарантии, пока: - список гарантий не исчерпается; k + 1 - для очередной гарантии, k, значение ДДЕ хотя бы в одном y из периодов интервала планирования не окажется отрицательным. Результатом данной процедуры планирования является списокпланируемых к принятию в будущем периоде государственных гарантий, атакже требуемый объем резерва ожидаемой финансовой ответственности поэтим гарантиям. 10. Планирование заимствований. Процедура планирования инвестиционных заимствований изаимствований на рефинансирование включает следующие этапы: Определение потребностей в заимствованиях. Потребность в рефинансировании возникает, когда объемы погашенияи обслуживания уже существующих обязательств выходят за установленныеограничения (законодательные ограничения и пределы долговой емкостибюджета). Потребность в заимствованиях на рефинансирование определяется настадии планирования погашения и обслуживания уже имеющихся долговыхобязательств и удовлетворяется в первоочередном порядке. Потребность в инвестиционных заимствованиях определяется органамиисполнительной власти Пензенской области, формирующими инвестиционнуюпрограмму. Инвестиционная программа представляется в Министерствофинансов Пензенской области в форме упорядоченного посоциально-экономической значимости списка инвестиционных проектов сосроками их реализации и с графиками их финансирования в течение всеговремени реализации. (В редакции Постановления Правительства Пензенскойобласти от 30.10.2006 г. N 691-пП) Определение возможных объемов заимствований. На первом этапе планируются заимствования на рефинансирование.Заимствования планируются таким образом, чтобы сводный графикпогашения и обслуживания обязательств и ожидаемой ответственности погосударственным гарантиям с учетом рефинансирования не выходил заустановленные ограничения (законодательные ограничения и пределыдолговой емкости бюджета). Объемы операций по рефинансированию вычитаются из доступнойдолговой емкости. Результатом этого этапа является новая доступнаядолговая емкость бюджета для долговых обязательств ДДЕn. Затем определяется объем инвестиционных заимствований последующей процедуре. Из упорядоченного перечня инвестиционных проектов выбираетсяпроект, реализация которого предусматривается на соответствующийфинансовый год. Срок реализации проекта определяет целевую начальнуюдату погашения заимствований с учетом доступности определенных заемныхинструментов на рынке заимствований. На основе пессимистичной (вслучае ее отсутствия - консервативной) рыночной оценки строится графикпогашения и обслуживания предполагаемого заимствования, j: Погашениеj (Пj) + Обслуживаниеj (Oj) Объемы соответствующих платежей вычитаются из ДДЕn и образуютсяновые значения доступной долговой емкости для новых долговыхобязательств: j + 1 j ДДЕ = ДДЕ - (Пj + Oj) n n Если после выбора очередного проекта, j, из списка j+1 ДДЕ оказывается положительной на всем интервале планирования, n то проект считается отобранным для финансирования в планируемоминтервале. Процедура повторяется для следующего по списку проекта, пока: список проектов не исчерпается; для очередного проекта, j, хотя бы в одном из периодов j+1 интервала планирования ДДЕ не окажется отрицательным или не n нарушатся законодательные ограничения на объемы долга и егообслуживания. Результатом процедуры определения возможных объемов заимствованийявляются предельные допустимые объемы заимствований с разными срокамидо погашения. Возникновение заемных обязательств. Заемные обязательства выбираются на основе трех следующихкритериев, приведенных в порядке снижения их приоритетности. Величина рисков. Основным риском является риск процентной ставки,который оценивается на этапе выбора заимствования. Поэтапные сроки погашения. Главное требование к срочности - этореализация графика погашения и обслуживания, определенного напредыдущем этапе. Стоимость заимствований. При доступности на рынке заимствований сприемлемыми уровнем риска и сроками до погашения определяющимкритерием становится стоимость заимствования. Сравнение стоимостизаимствований производится на основе приведенной стоимости,рассчитываемой по методике согласно приложению N 3 к настоящемупорядку. Результатом планирования инвестиционных заимствований изаимствований на рефинансирование является наличие существующейзадолженности бюджета, а также наличие списка инвестиционных проектов,которые могут быть профинансированы в планируемом году. 11. Процесс планирования заимствований на финансирование кассовыхразрывов на планируемый год включает следующие этапы. Определение потребности в заимствованиях. Потребность формулируется в рамках системы бюджетногопланирования в форме величины и длительности кассовых разрывов. Выбор заимствований для финансирования осуществляется наосновании следующих критериев: - сроки привлечения определяются длительностью кассовых разрывов; - стоимость заимствований должна быть минимальной. Результатом процедуры планирования заимствований нафинансирование кассовых разрывов является подбор заемных средств ссоставлением графика их обслуживания и погашения. __________ Приложение N 1 к Порядку расчета платежеспособности бюджета Пензенской области и расчета возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на платежеспособность Пензенской области М Е Т О Д И К А по оценке резервов на возможные потери по государственным гарантиям (В редакции Постановления Правительства Пенз (В редакции Постановлений Правительства Пензенской области от 03.08.2012 г. N 558-пП) я 1.1. Настоящая Методика определяет механизм формирования резервана покрытие возможных потерь по предоставленным государственнымгарантиям (далее - резерв). 1.2. Резерв формируется Министерством финансов Пензенской областипри предоставлении государственной гарантии (далее - гарантия) наоснове объема и условий гарантируемого обязательства и оценки уровнякредитного риска (риска наступления гарантийного случая), присущегопредоставляемой гарантии (далее - качество гарантии). Резервформируется в пределах суммы обязательств гаранта по предоставленнойгарантии, возникающих у гаранта в случае наступления гарантийногослучая. (В редакции Постановления Правительства Пензенской области от30.10.2006 г. N 691-пП) 1.3. В момент предоставления гарантии качество гарантииоценивается на основе финансового положения получателя гарантии (далее- гарантополучатель) и качества исполнения им обязательств посуществующим на момент оценки заимствованиям, гарантированнымгарантом. 1.4. В течение срока действия гарантии величина резерва можетизменяться в случае изменения качества гарантии, а также при измененииобъема гарантированных обязательств. Расчет нового объема резервапроизводится в соответствии с настоящей Методикой на основефинансового положения гарантополучателя и качества исполнения имобязательств по заимствованию, на которое выдана гарантия, принимая вовнимание погашение и обслуживание других существующих на моментанализа обязательств, гарантированных гарантом. 1.5. В целях определения размера резерва производитсяклассификация гарантий по уровню качества. Любая гарантия может бытьотнесена к одной из пяти категорий: - I (высшая) категория качества (стандартные гарантии) -кредитный риск отсутствует; - II категория качества (нестандартные гарантии) - величинакредитного риска является незначительной; - III категория качества (сомнительные гарантии) - величинакредитного риска является значительной; - IV категория качества (проблемные гарантии) - соответствуетвысокому кредитному риску; - V (низшая) категория качества (безнадежные гарантии) -соответствует чрезмерно высокому кредитному риску: вероятностьисполнения обязательств по заимствованию, на которое выдана гарантия,близка к нулю в силу неспособности или отказа гарантополучателявыполнять обязательства по заимствованию. 1.6. Оценка качества гарантии по каждой предоставленной гарантиии размера резерва проводится гарантом в следующих случаях: - при предоставлении гарантии; - после получения данных годовой бухгал терской отчетности гарантополучателя и бухгалтерской (финансовой)отчетностимации, требуемой для оценки резерва и предоставляемойгарантополучателем по условиям договора об условиях предоставлениягарантии; - при появлении оперативной информации, (В редакцииПостановления Правительства Пензенской области от 03.08.2012 г. N558-пП) влияющей на уровенькредитного риска, связанного с гарантией; - при появлении оперативной информации об изменении объёмагарантируемого обязательства. 2. Оценка финансового положения гарантополучателя 2.1. Оценка финансового положения гарантополучателя проводится вдва этапа: - на первом этапе находится предварительная оценка финансовогосостояния на основе количественных финансовых показателей; - на втором этапе оценка корректируется в соответствии скачественным анализом, описанным в пунктах 2.2-2.4 настоящей Методики. 2.2. Качественный анализ основывается на анализе дополнительнойинформации о гарантополучателе, находящейся в свободном доступе илипредоставляемой гарантополучателем. По результатам анализа этойинформации финансовое положение гарантополучателя может быть оцененокак хорошее, удовлетворительное или неудовлетворительное. 2.2.1. Финансовое положение гарантополучателя может быть оцененокак хорошее, если имеющаяся информация свидетельствует о стабильностиего основной деятельности (производства или реализации товаров,проведения работ, предоставления услуг), положительной величине чистыхактивов, хорошей рентабельности и платежеспособности и отсутствуюткакие-либо негативные явления (тенденции), способные негативноповлиять на финансовую устойчивость гарантополучателя в перспективе (втечение срока действия гарантии). К негативным явлениям (тенденциям)могут быть отнесены не связанные с сезонными факторами существенноеснижение поступлений от основной деятельности предприятия, ухудшениепоказателей рентабельности, существенный рост кредиторской и (или)дебиторской задолженности, другие явления. 2.2.2. Финансовое положение гарантополучателя оценивается какудовлетворительное, если комплексный анализ деятельностигарантополучателя или иные сведения о нем свидетельствуют оботсутствии прямых угроз текущему финансовому положению. Тем не менеесуществуют негативные явления (тенденция), которые до окончания срокадействия гарантии может привести к появлению финансовых трудностей,если гарантополучателем не будут приняты необходимые превентивныемеры. 2.2.3. Финансовое положение гарантополучателя оценивается какнеудовлетворительное, если гарантополучатель признан несостоятельным(банкротом) в соответствии с законодательством, либо существует угрозапризнания его банкротом, то есть предприятие является устойчивонеплатежеспособным, или анализ гарантополучателя свидетельствует обугрожающих негативных явлениях, вероятным результатом которых могутявиться устойчивая неплатежеспособность гарантополучателя в ближайшембудущем. К негативным явлениям могут быть отнесены: убыточнаядеятельность, отрицательная величина либо существенное сокращениечистых активов, существенное падение объемов выручки от основнойдеятельности, существенный рост кредиторской и (или) дебиторскойзадолженности, другие явления. 2.3. Финансовое положение гарантополучателя не может быть оцененокак хорошее, если выявлено хотя бы одно из следующих обстоятельств: - наличие просроченной задолженности по платежам и сборам вбюджеты любых уровней, наличие просроченных долговых обязательств,наличие любой просроченной кредиторской задолженности передработниками предприятия или контрагентами; - наличие у гарантополучателя скрытых потерь (например,неликвидных запасов готовой продукции или требований, безнадежных квзысканию) в размере, равном или превышающем 25 процентов его чистыхактивов; - выявлены случаи неисполнения в течение последнего годагарантополучателем обязательств по иным договорам с гарантом либопрекращение гарантополучателем обязательств по иным договорам сгарантом предоставлением взамен исполнения обязательства отступного вформе имущества, которое не реализовано гарантом в течение 180календарных дней или более; - убыточная деятельность гарантополучателя, приведшая ксущественному (25 процентов и более) снижению его чистых активов (посравнению с их максимальным уровнем за последние 5 лет). 2.4. В случае если имеющаяся информация в силу расхождений,неполноты или необъективности позволяет сделать двоякие выводы, то дляоценки используется наиболее пессимистичный вывод. 3. Оценка обслуживания гарантополучателем предоставленной гарантии 3.1. На основании информации об операциях обслуживаниягарантополучателем своих обязательств по заимствованию, на котороепредоставлена гарантия, все предоставленные ему гарантии относятся водну из трех категорий качества обслуживания: хорошее,удовлетворительное или неудовлетворительное: - обслуживание заимствования, на которое выдана гарантия, можетбыть признано хорошим, если погашение и обслуживание обязательстваосуществляется гарантополучателем своевременно и в полном объеме; - обслуживание заимствования, на которое выдана гарантия,признается удовлетворительным, если имеется единичный случайпросроченного платежа по погашению и обслуживанию обязательства срокомдо 15 календарных дней, который не повлек возникновение гарантийногослучая; - обслуживание заимствования, на которое выдана гарантия,признается неудовлетворительным, если имеется более одногопросроченного платежа по погашению и обслуживанию обязательства илиимеется хотя бы один случай просроченного платежа сроком свыше 15календарных дней, и во всех случаях нарушение сроков не повлеклонаступление гарантийного случая. 3.2. Если при оценке качества обслуживания заимствованияфактические операции по нему не совершались, то качество оцениваетсякак: - хорошее, если финансовое положение оценивается как хорошее; - удовлетворительное, если финансовое положение оценивается какудовлетворительное; - неудовлетворительное, если финансовое положение оценивается какнеудовлетворительное. 4. Оценка качества гарантии 4.1. Определение качества гарантии осуществляется на основеоценки финансового положения и качества обслуживания заимствования всоответствии с таблицей 1. Таблица 1 Определение категории качества гарантии с учетом финансового положения гарантополучателя и качества обслуживания заимствования|——————————————————————|——————————————————————|——————————————————————|——————————————————————|| Обслуживание | Хорошее | Удовлетворительное | Неудовлетворительное || обязательства | (категория качества) | (категория качества) | (категория качества) ||——————————————————————| | | || Финансовое | | | || положение | | | ||——————————————————————|——————————————————————|——————————————————————|——————————————————————|| Хорошее | стандартные (I) | нестандартные (II) | сомнительные (III) ||——————————————————————|——————————————————————|——————————————————————|——————————————————————|| Удовлетворительное | нестандартные (II) | сомнительные (III) | проблемные (IV) ||——————————————————————|——————————————————————|——————————————————————|——————————————————————|| Неудовлетворительное | сомнительные (III) | проблемные (IV) | безнадежные (V) ||——————————————————————|——————————————————————|——————————————————————|——————————————————————| 4.2. Если в течение года отсутствует информация о финансовомположении гарантополучателя, требуемая для оценки качества гарантии,то такая гарантия классифицируется не выше чем сомнительная (IIIкатегория качества). 5. Оценка размера резерва Размер резерва по гарантии определяется на основе качествагарантии в соответствии с таблицей 2. Таблица 2 Величина резерва по возможной финансовой ответственности гарантополучателя по предоставленным гарантиям|———————————————————————————————|———————————————|———————————————————————————|| Категория качества | Наименование | Размер расчетного резерва || | | в процентах от суммы || | | гарантируемых || | | обязательств ||———————————————————————————————|———————————————|———————————————————————————|| I категория качества (высшая) | стандартные | 0% ||———————————————————————————————|———————————————|———————————————————————————|| II категория качества | нестандартные | от 1% до 20% ||———————————————————————————————|———————————————|———————————————————————————|| III категория качества | сомнительные | от 21% до 50% ||———————————————————————————————|———————————————|———————————————————————————|| IV категория качества | проблемные | от 51% до 100% ||———————————————————————————————|———————————————|———————————————————————————|| V категория качества (низшая) | безнадежные | 100% ||———————————————————————————————|———————————————|———————————————————————————| __________ Приложение N 2 к Порядку расчета платежеспособности бюджета Пензенской области и расчета возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на платежеспособность Пензенской области М Е Т О Д И К А проведения оценки финансового состояния гарантополучателя (В редакции Постановлений Правительства Пе (В редакции Постановлений Правительства Пензенской области от 05.07.2012 г. N 493-пП; от 03.08.2012 г. N 558-пП) 1.1. Для оценки финансового состояния гарантополучателяиспользуются три группы оценочных показателей: - коэффициенты ликвидности; - коэффициент соотношения собственных и заемных средств; - показатели оборачиваемости и рентабельности. 1.2. Расчёт осуществляется на основе следующей исходнойинформации: Форма N 1 (бухгалтерский баланс предприятия); Форма N 2 (отчёт о прибылях и убыт ках); Форма N 2 (отчет о финансовых результатах);тавляемаягарантополучателем. (В редакции Постановления Правительства Пензенскойобласти от 03.08.2012 г. N 558-пП) 2. Коэффициенты ликвидности 2.1. Группа коэффициентов ликвидности содержит три показателя,характеризующих обеспеченность предприятия оборотными средствами дляведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочныхобязательств: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности; коэффициент текущей (общей) ликвидности. 2.2. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризуетспособность к моментальному погашению долговых обязательств ирассчитывается по следующей формуле: ДС + О К1 = _________, где КО ДС - денежные средства и денежные эквиваленты (строка N 1250баланса предприятия). О - рыночная стоимость государственных ценных бумаг и ценныхбумаг Сбербанка Российской Федерации, принадлежащих предприятию, намомент окончания отчетного квартала. Необходимая информацияпредоставляется предприятиями дополнительно при подаче заявок наполучение гарантий. В случае если дополнительная информацияотсутствует, объем предполагается равным нулю. КО - краткосрочные финансовые обязательства. Значение находитсякак разность итога раздела V баланса "Краткосрочные обязательства"(строка N 1500), доходов будущих периодов (строка N 1530) и оценочныхобязательств (строка N 1540) . (Пункт в редакции Постановления Правительства Пензенской областиот 05.07.2012 г. N 493-пП) 2.3. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К2)характеризует способность предприятия оперативно высвободить изхозяйственного оборота денежные средства и погасить существующиефинансовые обязательства и определяется по следующей формуле: ДЗ + ФВ + ДС К2 = ________________, где КО ДЗ - дебиторская задолженность (строка N 1230 балансапредприятия), ФB - финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)(строка N 1240 баланса предприятия), ДС - денежные средства и денежные эквиваленты (строка N 1250баланса предприятия), КО - краткосрочные финансовые обязательства . (Пункт в редакции Постановления Правительства Пензенской областиот 05.07.2012 г. N 493-пП) 2.4. Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К3) являетсяобобщающим показателем платежеспособности предприятия и вычисляется последующей формуле: ОА - ДЗ К3 = __________, где КО ОА - оборотные активы предприятия (строка N 1200 балансапредприятия), ДЗ - дебиторская задолженность (строка N 1230 балансапредприятия), КО - краткосрочные финансовые обязательства. (Пункт в редакции Постановления Правительства Пензенской областиот 05.07.2012 г. N 493-пП) 3. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 3.1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия иопределяется по следующей формуле: СК К4 = _____, где ЗК СК - собственный капитал предприятия и резервы (строка N 1300баланса предприятия). ЗК - финансовые обязательства. Значение находится как суммакраткосрочных и долгосрочных обязательств (строки N 1500 и N 1400баланса) без учета доходов будущих периодов (строка N 1530 баланса) иоценочных обязательств (строка N 1540 баланса) . (Пункт в редакции Постановления Правительства Пензенской областиот 05.07.2012 г. N 493-пП) 4. Показатель рентабельности 4.1. Процедура расчёта показателя рентабельности (К5) отличаетсядля торговых и иных предприятий. 4.2. Для торговых предприятий показатель рентабельностиопределяется на основе финансового коэффициента рентабельностипродукции (К5) по следующей формуле: ПР К5 = _____, где ВП ПР - прибыль от продаж (строка N 2200 формы N 2), ВП - валовая прибыль (строка N 2100 формы N 2). (Пункт в редакции Постановления Правительства Пензенской областиот 05.07.2012 г. N 493-пП) 4.3. Для неторговых предприятий показатель рентабельностисовпадает с финансовым коэффициентом рентабельности основнойдеятельности (К5) и определяется по следующей формуле: ПР К5 = _____, где В ПР - прибыль от продаж (строка N 2200 формы N 2), В - выручка (строка N 2110 формы N 2) . (Пункт в редакции Постановления Правительства Пензенской областиот 05.07.2012 г. N 493-пП) 5. Построение оценки финансового положения. 5.1. Для каждого базового индикатора устанавливается наилучшие инаихудшие пороговые значения. 5.2. На основе полученного значения и пороговых значений длякаждого показателя определяется одна из трёх категорий. Далееопределяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с ихвесами. Разбивка показателей на категории риска в зависимости от ихфактических значений:|————————————————|—————————————|—————————————|—————————————|| Коэффициенты | 1 категория | 2 категория | 3 категория ||————————————————|—————————————|—————————————|—————————————|| К1 | более 0,2 | 0,15 - 0,2 | менее 0,1 5 ||————————————————|—————————————|—————————————|—————————————|| К2 | более 0,8 | 0,5 - 0,8 | менее 0,5 ||————————————————|—————————————|—————————————|—————————————|| КЗ | более 2,0 | 1,0 - 2,0 | менее 1,0 ||————————————————|—————————————|—————————————|—————————————|| К4 | | | ||————————————————|—————————————|—————————————|—————————————|| кроме торговли | более 1,0 | 0,7 - 1,0 | менее 0,7 ||————————————————|—————————————|—————————————|—————————————|| для торговли | более 0,6 | 0,4 - 0,6 | менее 0,4 ||————————————————|—————————————|—————————————|—————————————|| К5 | более 0,15 | менее 0,15 | нерентаб. ||————————————————|—————————————|—————————————|—————————————| Таблица весов для каждого из показателей:|———————————————————————————————————————————————|————————————|| Показатель | Вес || | показателя ||———————————————————————————————————————————————|————————————|| Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) | 0,11 ||———————————————————————————————————————————————|————————————|| Коэффициент промежуточной ликвидности (К2) | 0,05 ||———————————————————————————————————————————————|————————————|| Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К3) | 0,42 ||———————————————————————————————————————————————|————————————|| Коэффициент соотношения собственных и заемных | 0,21 ||———————————————————————————————————————————————|————————————|| средств (К4) | ||———————————————————————————————————————————————|————————————|| Рентабельность продукции (К5) | 0,21 ||———————————————————————————————————————————————|————————————|| Итого | 1 ||———————————————————————————————————————————————|————————————| 5.3. На основе категорий риска определяется значение своднойоценки (S), которая вычисляется по следующей формуле: S = 0,11 х Категория К1 + 0,05 х Категория К2 + 0,42 х КатегорияК3 + 0,21 х Категория К4 + 0,21 х Категория К5. 5.4. На основе значения сводной оценки гарантополучательотносится к одному из трёх классов финансового состояния: финансовое состояние является хорошим, если значение S непревышает 1,15; финансовое состояние является удовлетворительным, если значениеS больше 1,15, но не превышает 2,4; финансовое состояние является неудовлетворительным, еслизначение S больше 2,4. __________ Приложение N 3 к Порядку расчета платежеспособности бюджета Пензенской области и расчета возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на платежеспособность Пензенской области М Е Т О Д И К А вычисления приведенной стоимости обязательства Приведенная стоимость обязательства (PV) представляет собойсумму всех будущих дисконтированных платежей по обслуживаниюобязательства (Платежi). Дисконтирование каждой операцииосуществляется на основе ставки или ставок дисконтирования (Rt). Общая формула для вычисления приведенной стоимости обязательстваследующая: Платежi РV = Сумма ___________________________, i Ti Dt/365 П (1 + Ry.t/100%) t=1где Ry.t - годовая ставка дисконтирования в периоде t в процентах.Для различных периодов ставка может отличаться с учетом различныхоценок экономического развития Пензенской области, т.е. в каждомпериоде может использоваться своя ставка. Dt - длина периода. Период измеряется в днях и может быть отодного дня до года (в году принимается 365 дней). Ti - срок до совершения операции в периодах. Данная формула может быть упрощена, если периоды одинаковые навсем горизонте дисконтирования. Так если периодом является год, то формула будет иметь вид: Платежi РV = Сумма ___________________, i Ti П (1 + Rt/100%) t=1где Rt - годовая ставка дисконтирования в году t в процентах, Тi - срок до совершения операции в годах. Если периодом является квартал, то формула будет иметь вид: Платежi РV = Сумма _______________________, i Ti 1/4 П (1 + Rt/100%) t=1где Rt - годовая ставка дисконтирования в квартале t в процентах, Тi - срок до совершения операции в кварталах. Если периодом является месяц, то формула будет иметь вид: Платежi РV = Сумма _______________________, i Ti 1/12 П (1 + Rt/100%) t=1где Rt - годовая ставка дисконтирования в месяце t в процентах, Ti - срок до совершения операции в месяцах.