Приложение к Закону от 29.06.2006 г № 1070-ЗПО Порядок

Порядок проведения оценки финансового состояния организации при предоставлении бюджетного кредита

Для оценки финансового состояния организации, претендующей на получение бюджетного кредита, используются три группы оценочных показателей:
коэффициенты ликвидности;
коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
показатели оборачиваемости и рентабельности.
Расчет осуществляется на основе следующей исходной информации, предоставляемой организацией:
форма N 1 - бухгалтерский баланс предприятия (далее - баланс);
форма N 2 - отчет о прибылях и убытках;
дополнительная финансовая информация, предоставляемая организацией.
Форма N 1 и форма N 2 представляются по форме, утвержденной Министерством финансов Российской Федерации.
1.Коэффициенты ликвидности
Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и рассчитывается по следующей формуле:

                             ДС + О
                        К1 = ------- , где
                               КО

ДС - денежные средства в кассе и на расчетном счете (строка N 260 баланса предприятия);
О - рыночная стоимость государственных ценных бумаг и ценных бумаг Сбербанка Российской Федерации, принадлежащих организации, на момент окончания отчетного квартала. Необходимая информация предоставляется организацией дополнительно при подаче заявок на получение бюджетного кредита. В случае, если дополнительная информация отсутствует, объем предполагается равным нулю;
КО - краткосрочные финансовые обязательства. Значение находится как разность итога раздела 5 баланса (строка N 690) и доходов будущих периодов (строка N 640) и резервов по предстоящим расходам (строка N 650).
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К2) характеризует способность организации оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить существующие финансовые обязательства и определяется по следующей формуле:

                          ДЗ + КВ + ДС
                     К2 = ------------ , где
                               КО

ДЗ - дебиторская задолженность, погашение которой ожидается в течение года (строка N 240 баланса);
КВ - краткосрочные финансовые вложения (строка N 250 баланса);
ДС - денежные средства (строка N 260 баланса);
КО - краткосрочные финансовые обязательства.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К3) является обобщающим показателем платежеспособности организации и вычисляется по следующей формуле:

                             ОА - НА
                        К3 = -------, где
                                КО

ОА - оборотные активы организации (строка N 290 баланса);
НА - неликвидные оборотные активы предприятия, включающие расходы будущих периодов (строка N 216 баланса) и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка N 230 баланса);
КО - краткосрочные финансовые обязательства.
2.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) является одной из характеристик финансовой устойчивости организации и определяется по следующей формуле:

                               СК
                         К4 = ---- , где
                               ЗК

СК - собственный капитал предприятия и резервы (строка N 490 баланса предприятия).
ЗК - финансовые обязательства. Значение находится как сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств (строки N 590 и N 690 баланса) без учета доходов будущих периодов (строка N 640 баланса) и резервов по предстоящим расходам (строка N 650 баланса).
3.Показатели оборачиваемости и рентабельности
Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).
Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).
Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на единицу.
Оборачиваемость оборотных активов определяется по следующей формуле:

                                ССО
                         ООА = -----, где
                                ОДП

ССО - средняя стоимость оборотных активов (стр. 290 баланса);
ОДП - объем дневных продаж.
Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:

                                СДЗ
                         ОДЗ = -----, где
                                ОДП

СДЗ - средняя стоимость дебиторской задолженности (стр. 230 + стр. 240 баланса),
ОДП - объем дневных продаж.
Оборачиваемость запасов определяется по следующей формуле:

                               СЗ
                         ОЗ = -----, где
                               ОДП

СЗ - средняя стоимость запасов (стр. 210 баланса);
ОДП - объем дневных продаж.
Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) определяется по следующей формуле:
для неторговых организаций:

                                ПР
                          К5 = ----, где
                                 В

ПР - прибыль от реализации продукции (строка N 050 формы N 2),
В - выручка от реализации товаров, работ, услуг без учета косвенных налогов и сборов (строка N 010 формы N 2).
для торговых организаций:

                                ПР
                          К5 = ----, где
                                 В

ПР - прибыль от реализации продукции (строка N 050 формы N 2);
В - валовая прибыль (строка N 029 формы N 2).
Рентабельность вложений в организацию определяется по следующей формуле:

                               БП
                           Р = -- , где
                               ВБ

БП - балансовая прибыль (стр. 140 формы N 2);
ВБ - валюта баланса (стр. 700 баланса).
Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов (К1, К2, К3, К4 и К5) заключается в присвоении претенденту на получение бюджетного кредита категории по каждому из этих показателей на основании сравнения полученных значений с установленными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
Разбивка показателей на категории риска в зависимости от их фактических значений:

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15 - 0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0 - 2,0	менее 1,0
К4
кроме торговли	1,0 и выше	0,7 - 1,0	менее 0,7
для торговли	0,6 и выше	0,4 - 0,6	менее 0,4
К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентабельные

Для показателей оборачиваемости и рентабельности вложений в организацию не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики организации, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.
Оценка результатов расчетов этих показателей основана на сравнении их значений в динамике.
Таблица весов для каждого из показателей:

Показатель	Вес показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,11
Коэффициент промежуточной ликвидности (К2)	0,05
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К3)	0,42
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)	0,21
Рентабельность продукции (К5)	0,21
Итого	1

На основе категорий риска определяется значение сводной оценки (S), которая вычисляется по следующей формуле:
S = 0,11 x Категория К1 + 0,05 x Категория К2 + 0,42 x Категория К3 + 0,21 x Категория К4 + 0,21 x Категория К5, где
Категория i - категория, к которой относится значение показателя Кi (i = 1, 2, 3, 4 или 5).
Каждый показатель может принимать значение 1, 2 или 3.
На основе значения сводной оценки организация относится к одному из трех классов финансового состояния:
финансовое состояние является хорошим, если значение S не превышает 1,15 (первый класс кредитоспособности - кредитование не вызывает сомнений);
финансовое состояние является удовлетворительным, если значение S больше 1,15, но не превышает 2,4 (второй класс кредитоспособности - кредитование требует взвешенного подхода);
финансовое состояние является неудовлетворительным, если значение S больше 2,4 (третий класс кредитоспособности - кредитование связано с повышенным риском).